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Como utilizar a calculadora DCA
- Introduza o montante fixo que pretende investir todos os meses.
- Escolha durante quantos anos planeia manter os investimentos.
- Teste várias rentabilidades anuais hipotéticas, incluindo um cenário prudente.
- Compare o valor final, o dinheiro investido e o crescimento calculado.
Dollar-cost averaging, ou DCA, significa investir regularmente o mesmo montante. Quando a cotação está mais baixa, esse valor compra mais unidades; quando está mais alta, compra menos. A estratégia reduz a dependência de uma única data de entrada, mas não impede perdas.
Método de cálculo do investimento DCA
Cada montante é investido no início do mês. O modelo usa, por isso, o valor futuro de uma renda antecipada: C × (1 + i) × ((1 + i)^n − 1) ÷ i. C é o investimento mensal, i a rentabilidade anual dividida por doze e n o número de meses.
Com rentabilidade de 0%, o valor final corresponde simplesmente a C × n. Esta curva regular não contém cotações mensais reais, pelo que não calcula o número de unidades compradas nem um preço médio histórico.
Pressupostos, custos e riscos
A projeção pressupõe montantes mensais idênticos, aplicação imediata, capitalização mensal e rentabilidade constante. Exclui mensalidades em falta, vendas e distribuições que não sejam reinvestidas.
Custos de negociação, encargos correntes do fundo, impostos, inflação e spreads não são modelados separadamente. Um plano regular pode facilitar a disciplina, mas não garante um preço médio inferior nem um ganho.
Exemplos de investimento mensal
Os exemplos usam rentabilidades constantes e investimentos efetuados no início de cada mês.
250 € por mês durante cinco anos
Com uma rentabilidade hipotética de 4%, são investidos 15 000 €. O valor final calculado é de aproximadamente 16 600 €.
500 € por mês durante 15 anos
A 6%, os investimentos totalizam 90 000 €. O modelo estima um valor final próximo de 146 100 €.
1 000 € por mês durante 25 anos
A 8%, o total investido é 300 000 € e a projeção regular aproxima-se de 957 000 €. Os mercados reais não seguem esta trajetória uniforme.
Avaliar em conjunto o montante e o risco
O investimento mensal deve continuar a ser comportável quando os mercados caem. Compare uma rentabilidade mais baixa e recorde que um ETF concentrado, uma ação individual ou um criptoativo pode sofrer perdas elevadas apesar das compras regulares.
Perguntas frequentes
Perguntas sobre DCA e investimento regular
O que significa DCA?
DCA é a sigla de dollar-cost averaging: investir um montante fixo a intervalos regulares, independentemente da cotação nesse momento.
Investir mensalmente é melhor do que aplicar tudo de uma vez?
Nem sempre. O investimento regular distribui o momento de entrada, mas parte do dinheiro disponível fica temporariamente por investir e pode perder uma subida do mercado.
A estratégia DCA garante lucro?
Não. As compras regulares não alteram o risco do ativo escolhido e não protegem contra uma queda prolongada ou a perda de capital.
Com que frequência devo investir?
Uma frequência mensal alinhada com o recebimento do salário é comum. O orçamento disponível e os custos de transação são mais importantes do que um dia específico.
A calculadora inclui comissões de ETF e impostos?
Não. Devem ser considerados separadamente ou aproximados através de uma rentabilidade estimada mais baixa.
Porque é que a minha carteira difere da simulação?
As cotações reais oscilam. A sequência dos retornos, as datas de execução, os custos, os impostos e os reforços falhados alteram o resultado.
O DCA permite sempre comprar a um preço médio mais baixo?
Não. O preço médio depende da evolução das cotações. Num mercado que sobe de forma persistente, as compras seguintes podem ocorrer a preços cada vez mais elevados.