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Comment utiliser le calculateur DCA
- Saisissez la somme fixe que vous souhaitez investir chaque mois.
- Choisissez la durée prévue de votre plan d’investissement.
- Testez plusieurs hypothèses de rendement annuel, dont un scénario prudent.
- Comparez la valeur finale, le total investi et la croissance modélisée.
Le dollar-cost averaging, ou investissement programmé, consiste à placer régulièrement la même somme. Elle achète davantage de parts lorsque les cours sont bas et moins lorsqu’ils sont élevés. Cette discipline réduit la dépendance à une seule date d’entrée, sans empêcher les pertes.
Méthode de calcul du scénario DCA
Chaque versement est placé en début de mois. Le modèle utilise donc la valeur future d’une annuité à terme à échoir : C × (1 + i) × ((1 + i)^n − 1) ÷ i. C est le montant mensuel, i le rendement annuel divisé par douze et n le nombre de mois.
Avec un rendement de 0 %, la valeur finale est simplement égale à C × n. La courbe théorique ne contient aucun cours de marché réel : elle ne calcule donc ni le nombre de parts achetées, ni un prix de revient historique.
Hypothèses, frais et risques
La simulation suppose des versements mensuels identiques, immédiatement investis, une capitalisation mensuelle et un rendement inchangé. Elle exclut les mensualités manquées, les ventes et les distributions qui ne seraient pas réinvesties.
Les frais de courtage, les frais courants du fonds, la fiscalité, l’inflation et les écarts de cotation ne sont pas modélisés séparément. Le DCA peut faciliter une discipline d’épargne, mais ne garantit ni un meilleur prix d’achat ni un bénéfice.
Exemples d’investissement mensuel
Les exemples supposent un rendement constant et un versement au début de chaque mois.
250 € par mois pendant cinq ans
Avec un rendement hypothétique de 4 %, 15 000 € sont investis. La valeur finale modélisée est d’environ 16 600 €.
500 € par mois pendant 15 ans
À 6 %, le total des versements atteint 90 000 €. Le modèle donne une valeur finale proche de 146 100 €.
1 000 € par mois pendant 25 ans
À 8 %, les versements totalisent 300 000 € et la projection régulière approche 957 000 €. Un portefeuille réel ne suivra pas cette trajectoire lisse.
Relier le montant investi au niveau de risque
Le versement doit rester finançable lorsque les marchés baissent. Testez un rendement plus faible et rappelez-vous qu’un ETF sectoriel, une action isolée ou un cryptoactif peut subir de lourdes pertes malgré des achats réguliers.
Questions fréquentes
Questions sur le DCA et l’investissement programmé
Que signifie DCA ?
DCA signifie dollar-cost averaging : investir une somme fixe à intervalles réguliers, quel que soit le cours au moment de l’achat.
Un investissement programmé est-il préférable à un versement unique ?
Pas toujours. Il étale le point d’entrée, mais une partie de l’argent disponible reste temporairement non investie et peut manquer une hausse des marchés.
La méthode DCA garantit-elle un gain ?
Non. Des achats réguliers ne changent pas le risque de l’actif choisi et ne protègent pas contre une baisse durable ou une perte en capital.
À quelle fréquence faut-il investir ?
Un rythme mensuel aligné sur le salaire est courant. Votre trésorerie et les éventuels frais de transaction comptent davantage qu’un jour précis du calendrier.
Les frais d’ETF et la fiscalité sont-ils inclus ?
Non. Il faut les intégrer séparément ou réduire le rendement supposé pour en obtenir une approximation.
Pourquoi mon portefeuille diffère-t-il de la simulation ?
Les cours réels fluctuent. L’ordre des rendements, les dates d’exécution, les frais, les impôts et les versements manqués modifient tous le résultat.
Le DCA permet-il toujours d’obtenir un prix moyen plus bas ?
Non. Le prix moyen dépend du parcours des cours. Si le marché monte durablement, les achats successifs peuvent se faire à des prix de plus en plus élevés.